O Que É Melhor Stock Options Or Stock Warrants

Como as ações garantem diferentes opções de compra de ações Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas pessoas que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em circulação a um preço específico e em uma data específica. As opções são compradas quando se acredita que o preço de uma ação subirá ou descerá (dependendo do tipo de opção). Por exemplo, se um estoque atualmente é negociado em 40 e você acredita que o preço aumentará para 50 no próximo mês, você compraria uma opção de compra hoje para que no próximo mês você possa comprar o estoque para 40, vendê-lo por 50 e obter lucro De 10. Opções de compra de ações em troca de valores mobiliários. Como ações. Um warrant de ações é como uma opção de estoque porque lhe dá o direito de comprar ações de uma empresa a um preço específico e em uma data específica. No entanto, um warrant em ações difere de uma opção de duas formas principais: um warrant em ações é emitido pela própria empresa. As ações novas são emitidas pela empresa para a transação. Ao contrário de uma opção de compra de ações, uma garantia de estoque é emitida diretamente pela empresa. Quando uma opção de compra de ações é exercida, as ações geralmente são recebidas ou administradas por um investidor para outra quando um warrant é exercido, as ações que cumprem a obrigação não são recebidas de outro investidor, mas diretamente da empresa. As empresas emitem warrants em ações para arrecadar dinheiro. Quando as opções de compra de ações são compradas e vendidas, a empresa que possui as ações não recebe dinheiro com as transações. No entanto, um warrant é uma maneira de uma empresa arrecadar dinheiro através da equidade (ações). Um warrant de ações é uma maneira inteligente de possuir ações de uma empresa porque um mandado geralmente é oferecido a um preço menor que o de uma opção de compra de ações. O prazo mais longo para uma opção é de dois a três anos, enquanto um warrant pode durar até 15 anos. Então, em muitos casos, um warrant de ações pode revelar-se um investimento melhor do que uma opção de estoque se investimentos de médio a longo prazo forem o que você procura. Para mais informações, veja O que são warrants. Esta pergunta foi respondida por Chizoba Morah. Compreenda quais são os warrants em ações, as diferenças entre warrants e opções, e saiba se os warrants ou opções são. Read Answer Normalmente, os warrants em ações são instrumentos derivativos adicionados a novas questões de ações ou títulos para tornar essas questões mais atraentes. Leia Resposta Leia sobre os diferentes tipos de títulos que podem ter mandados escritos sobre eles, incluindo quais tipos de warrants são. Leia Resposta Descubra como negociar warrants no mercado primário, no mercado secundário e no mercado de balcão, incluindo como. Leia Resposta Saiba mais sobre o papel dos corretores de investimentos em warrants de negociação, tanto em bolsas de valores normais como em derivativos de balcão. Read Answer Warrants e opções de chamadas são títulos bastante similares em muitos aspectos, mas também têm algumas diferenças notáveis. Ambos dão ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar um. Esses veículos de investimento são relativamente incomuns nos Estados Unidos, mas eles ainda aparecem nos mercados dos EUA. Muitas empresas optam por emitir direitos ou warrants como um meio alternativo de geração de capital para evitar a diluição do valor da ação existente. Descubra as vantagens deste veículo de investimento amplamente inexplorado. Os warrants do banco são uma maneira lucrativa de fazer uma aposta que os financeiros dos EUA serão mais uma vez respeitados pelo público investidor. Como muitos warrants têm um longo tempo antes do vencimento, eles podem oferecer uma maneira interessante de apostar no estoque subjacente. Neste breve vídeo instrucional Anton Theunissen explica o que é um mandado e como funciona. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologia básica e a fonte de lucros. Esses derivativos permitem aos investidores transferir o risco, mas existem muitas opções e fatores que os investidores devem pesar antes de comprar. Um derivado que confere o direito, mas não a obrigação. Um instrumento financeiro que confere ao titular o direito de comprar. Um tipo de garantia que dê ao titular o direito (mas não o valor que o investidor deve pagar acima do mercado atual. Um tipo de warrant que permite ao detentor comprar ou vender um contrato específico. Um acordo entre uma empresa e seus acionistas Por meio de um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma determinada taxa de retorno anual (veja o valor anual composto). A taxa de juros cobrada em um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. São. Um título de grau de investimento apoiado por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro influxo de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. O capital é Leonardo Fibonacci foi um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, uma segurança com um preço que depende ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. Investimento Es Sentials: warrants de ações Os warrants de ações fazem uma alternativa interessante para ações comuns. Em geral, os warrants oferecem uma maneira de ampliar os retornos - positivos ou negativos - para um estoque ordinário, adicionando uma forma de alavancagem ao seu investimento. Muitas empresas diferentes, de REITs para bancos, oferecem warrants como forma de os investidores comprarem ações diretamente da empresa. Warrants vs. opções de ações Os warrants permitem ao proprietário comprar ações a um preço predeterminado, uma data no futuro. Por exemplo, os warrants da Wells Fargo (NYSE: WFC-) permitem aos investidores comprar ações da empresa a um preço de 34,01 por ação em outubro de 2018. Assim, qualquer pessoa que possui esses warrants pode, em qualquer momento, antes de outubro de 2018, entregar seus mandados , Mais 34,01 em dinheiro e recebem uma ação das ações da Wells Fargo (NYSE: WFC), independentemente do preço da ação da empresa no momento. Você pode pensar em um warrant de forma semelhante a uma opção de compra de ações. Como garantias, as opções de compra de ações oferecem o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de uma empresa a um preço predeterminado. No entanto, existem algumas diferenças. Os mandados geralmente são de longo prazo. As datas de validade das opções de estoque raramente vão além de dois anos. Os warrants, no entanto, podem durar anos, e até décadas. Os mandados do American International Group emitidos em 2011 não expirarão até 2021, uma vida útil completa de 10 anos. As ações são emitidas pela empresa. Considerando que uma opção de compra de ações oferece o direito de comprar ações do mercado aberto, os warrants lhe dão o direito de comprar ações diretamente da empresa. Assim, quando os warrants expiram no dinheiro, a empresa emitirá novas ações para vender ao preço de exercício. Os warrants têm proteção adicional. Uma característica comum de um warrant é uma provisão anti-diluição, o que reduz o preço de exercício de uma garantia para se ajustar a um dividendo maior. Um dividendo pode ter um efeito negativo no preço das ações da empresa. Assim, os warrants, que se ajustam aos dividendos, são, de certa forma, mais seguros do que as opções de compra de ações, que não se ajustam aos dividendos pagos pela empresa subjacente. Como funciona um exemplo Um exemplo pode ajudá-lo a entender melhor como os warrants podem aumentar os retornos de um estoque. Vou usar uma empresa de ficção - Foolish Enterprises - como exemplo. Suponhamos que Foolish Enterprises atualmente negocie por 20 por ação. A empresa também possui warrants no mercado aberto, que permitem que você compre o estoque por 30 por ação, 10 anos a partir de hoje. Esses warrants negociam atualmente por 2 cada. Preço atual das ações: 20 por ação Preço do warrant atual: 2 por warrant Preço de exercício do Warrant: 30 por ação Um warrant é rentável se o preço da ação exceder o custo do warrant mais o preço de exercício no vencimento. Então, neste caso, um warrant seria um investimento rentável se as ações negociadas acima de 32 (preço de exercício 3 preço de garantia 2). Se, por exemplo, Foolish Enterprises negociasse por 40 por ação em 10 anos, os warrants valeriam 10. O retorno do mandado seria 400 - um bom retorno, sem dúvida. No entanto, se o estoque valer menos de 20 em 10 anos, os warrants expirarão sem valor. Como tal, os investidores perderiam todo o seu investimento. A tabela abaixo mostra lucros ou perdas comprando as ações ou os warrants em diferentes preços das ações no futuro. Preço de estoque na data de expiração do pedido Como você pode ver, os ganhos e perdas são ampliados drasticamente. Abaixo de 30 por ação, os warrants resultam em 100 perdas do investimento. No entanto, acima de 32 por ação, o retorno dos warrants rapidamente atinge o retorno do estoque, eventualmente superando o retorno das ações várias vezes. Vale ressaltar que é muito possível que uma garantia resulte em uma perda completa, mesmo que o preço das ações aumente. Neste exemplo, o estoque subiu 60 apenas para que a autorização atinja o ponto de equilíbrio. Por que os investidores usam warrants Os Warrants têm várias vantagens em relação às ações ordinárias além de maiores ganhos ou perdas do que as ações subjacentes. Os Warrants também podem ser usados ​​para proteção. Suponha que você acha que uma empresa se dirige para um sucesso absoluto ou uma falha total e total. Além disso, suponha que suas ações troquem por 100 cada, enquanto os warrants custam apenas 10 cada. Neste caso, você pode se expor ao lado positivo do preço das ações sem arriscar 100 por ação. Seu risco máximo é de 10 por garantia, em comparação com 100 por ação para ações ordinárias. Da mesma forma, os warrants podem ser usados ​​para um espaço reservado em seu portfólio para um estoque que deseja desejar, mas não tem o capital para comprar hoje. O preço mais baixo de um warrant permite que você se beneficie dos altos e baixos do estoque, ao mesmo tempo que dedica apenas uma pequena quantidade de capital ao investimento. Devido aos ganhos desnecessários ou a garantias de perdas tendem a ser criadas, é geralmente recomendado que elas sejam usadas com cuidado e com moderação. Ao contrário das ações ordinárias, a rentabilidade de uma garantia depende de um cronograma definido, adicionando risco adicional de que o preço de uma empresa não se mova mais alto no momento em que expira o mandato. Jordan Wathen não tem posição em nenhum estoque mencionado. O Motley Fool recomenda Wells Fargo. O Motley Fool possui ações da Wells Fargo. Experimente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish durante 30 dias. Nossos tolos podem não ter todas as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que, considerando uma diversidade de insights, nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação.